Eine einfache und zeitlose Weise, den SP 500 erfolgreich zu handeln Vor fünfundzwanzig Jahren besuchte ich meinen Vater in Florida. Er arbeitete an der Wall Street während der Großen Depression und war seit fast 50 Jahren Kaufmann und aktiver Investor. Für eine grössere Darstellung klicken Sie auf das Bild. Er nahm mich in sein Büro und eröffnete ein großes Buch mit Charts. Er deutete auf eine dünne rote Linie, die sich jahrzehntelang über eine der Charts erstreckte. Er sagte, dass die rote Linie ein zusammengesetzter gleitender Durchschnitt aller Investmentfonds in Amerika war. Wenn der Markt bewegt sich über diese rote Linie, kaufe ich ein paar Allzweck-Investmentfonds aus einer Liste und halten sie. Wenn es darunter geht, verkaufe ich. Und ich komm nicht wieder rein, bis es wieder darüber aufsteigt. Ive versucht viele Dinge in diesem Spiel, aber am Ende des Tages habe ich nie etwas besseres als dieses. Und denken Sie daran, theres keine so etwas wie Kauf und halten für die langfristige. Es funktioniert nicht so. Fünfundzwanzig Jahre sind vergangen und sein einfacher Rat hat jede andere Strategie überlebt, die ich versucht habe (und Ive versuchte viele). Das führt mich zu diesem dünnen roten Linie auf seinen Charts, oder was Ive als 300 Tage gleitenden Durchschnitt des SPX kennen zu lernen. Die amerikanischen Unternehmen, die die Standard Amp Poors 500 (SPX) umfassen, sind ein gutes Barometer unserer zugrunde liegenden Wirtschaft. Der Aktienmarkt folgt diesem Index religiös, und die rote Linie zeigt an, ob der Markt in einem Bären - oder einem Stiermodus ist. Heres, wie man die einfache Logik der SampPs 300 Tag gleitenden Durchschnitt zu erfassen. Eine weltweite Armee von Investoren und Analysten entsteht jeden Tag, um über den Wert der SampPs 500 öffentlich gehandelten Unternehmen zu feilschen. Milliarden von Aktien Handel hin und her. Es ist eine riesige Diskussion zwischen Käufern und Verkäufern. Und Handel geht den ganzen Tag über und in die Nacht über den Futures-Markt. Für die nächsten 300 Tage - 18 aufeinanderfolgende Monate - werden Billionen von Aktien tauschen die Hände als Käufer und Verkäufer suchen einen fairen Preis () jeden Tag für die Unternehmen im Index. Es ist der durchschnittliche Preis der letzten 300 Tage, die wir suchen. Wie Warren Buffett sagt, kurzfristig ist der Markt ein Voting-Gerät auf lange Sicht, es ist eine Waage. Im Laufe dieser 300 Tage wird die Richtung des SampP - relativ zum langfristigen Durchschnitt - klar. In einem Hausse-Markt wird die SPX 500 konsequent durch ihre 300 Tage gleitenden Durchschnitt unterstützt werden und darüber steigen. In diesem Szenario kaufen oder halten Sie die Dips. In einem Bärenmarkt wird der Index drastisch unterhalb der 300-Tage-Linie brechen und in den kommenden Wochen weiter sinkend fallen. In den Märkten 2000 und 2008 trat dieser Trendwechsel an einem einzigen Tag auf. Die sicherste Strategie ist es daher, nur dann auf dem Markt zu sein, wenn der SPX über seinem 300 Tage gleitenden Durchschnitt liegt. Vermeidung der katastrophalen Verluste eines Bärenmarktes ist extrem wichtig, denn das Geld, das Sie sparen, wird für das nächste Mal verfügbar sein, wenn eine sichere Kaufgelegenheit entsteht. Werfen wir einen Blick auf diese Methode für 10 und 15 Jahre zurück. Unter Verwendung dieser Strategie hätte ein Dollar, der 1999 investiert worden war, 1,79 am Ende der Finanzkrise (21. März 2009) gewesen sein, was zu einer Rendite von 79 mit einer zusammengesetzten Wachstumsrate von 6 führte. Es hätte zwei Umtausch von Geldern in Bargeld gegeben : Im September 2000 und Januar 2008. Für drei dieser zehn Jahre (1999-2009) hätte das Kapital sicher in bar gesessen, während Finanzstürme um ihn herum toben. Wenn dieser Dollar in eine Buy-and-Hold-Strategie investiert worden wäre, wäre die 10-jährige Rendite zu einem satten Minus (-39) Verlust an ursprünglichem Kapital geworden. Der Unterschied zwischen den beiden Methoden ist ein Verhältnis von 3 zu 1, oder anders ausgedrückt, ein Investor verloren 39, während der andere 79 von 1999-2009 gewonnen. Die laufenden Renditen (7. November 2013) decken nun eine Zeitspanne von fast 15 Jahren ab. Ein Dollar, der mit dieser Methodik im Jahr 1999 investiert wird, wäre heute 3,07 - eine Rückkehr von 207 mit einer 7,9 CAGR. Es gäbe mehrere kurze Wechsel in Bargeld: Juni und August 2010 August, Oktober und Dezember 2011 und schließlich einmal im Juni 2012. Im Rahmen eines Bullenmarktes wurden diese Dips unterhalb der 300-Tage-MA ereignisgesteuert , Kurzlebig, und erwies sich als Kaufgelegenheiten. Die Buy-and-Hold-Strategie von 1999 bis zur Gegenwart (14,75 Jahre) hätte eine 40 Rendite und eine 2,31 CAGR, aber mit der Rentabilität erst in den letzten 16 Monaten ein sehr, sehr langes Warten. Der Unterschied in der Gesamtrendite zwischen den beiden Methoden ist dramatisch, was die Bedeutung von Timing-Einträgen und Ausfahrten entlang der 300-Tage-Linie veranschaulicht. Das Wann war genauso wichtig wie das, was. Closed-End-Index-Investmentfonds (ETFs) bieten die beste Sicherheit und die niedrigsten Gebühren. Sie sind sehr flüssig und Handel wie Aktien. Wenn Sie eine dieser Fonds kaufen Sie kaufen den allgemeinen Markt, die ganze Liste, und sind über alle Sektoren diversifiziert. 80 von allen Geldmanagern im Einklang mit einem Benchmark, in der Regel einer der großen Indizes - wie die Dow Industrials, die SampP 500 oder die Nasdaq 100. Aber weitere 10 unterdurchführen sie, so dass Sie tatsächlich nur ein Ein-in - ten Chance, ein finanzielles Genie zu finden, das ein indexbasiertes System in einem bestimmten Jahr schlagen wird. Hier sind einige der ETF-Tickersymbole für den Handel: SPX 500 (NYSEARCA: SPY), Dow Industrials (NYSEARCA: DIA), Nasdaq 100 (NASDAQ: QQQ). Wenn Sie mehr Hebel auf dem Kopf haben, können Sie einen der Proshares Fonds wählen: Russell 2000 Small-Caps (NYSEARCA: UWM), Nasdaq 100 (NYSEARCA: QLD), SPX 500 (NYSEARCA: SSO) oder Dow Industrials (NYSEARCA : DDM). (Die Rendite für das gehebelte SSO ist etwa doppelt so hoch wie die Rendite des SPX 500, die in unserer Methodik verwendet wird.) Die durchschnittliche Haltezeit für einen Bullenmarkt beträgt 34 bis 44 Monate, so dass Sie einen Blick auf den 300-Tage-Durchschnitt der SampPs werfen können Einmal pro Woche während dieser Zeit (wenn das ist zu viel für Sie, sollten Sie nicht tun dies in jedem Fall). Während die Jahre rollen, so sicher wie der Sommer in den Herbst geht, werden die Nachrichtenmedien Sie eines Tages vor Sturmwolken am Horizont warnen. Der SPX wird plötzlich unter seinen 300 Tage gleitenden Durchschnitt fallen. Es ertönt ein Alarm. Der Tropfen wird durch Sprecherköpfe erklärt. Der Index könnte kurz (ein Bärenmarkt bounce), aber dann wieder fallen. Wenn das geschieht, GET OUT, bleiben Sie, und warten, bis die Küste klar ist. So oft in investieren, was Sie nicht tun, zählt für mehr als das, was Sie tun. Der ehemalige Intel CEO Andy Grove sagte einmal, Nur die Paranoiden überleben. Bewahren Sie Ihr Kapital. Die Bestrafung eines Bärenmarktes ist um jeden Preis zu vermeiden. Doch wenn der Sturm passiert und die Küste klar ist, wird es Zeit sein, neu zu investieren. Wie Frühling, wird die Flut gedreht haben. Da ist etwas Wunderbares. Es ist eine Flut in den Angelegenheiten der Menschen, die, bei der Flut genommen, führt auf alle Glück Ungelassen, die ganze Reise ihres Lebens ist in Untiefen und in Elend gebunden. Auf solch einem vollen Meer sind wir jetzt flott Und wir müssen die Strömung nehmen, wenn es dient, Oder verlieren unsere Unternehmungen. Brutus, Julius Cäsar, Akt IV Szene III: Aus Im Zelt von Brutus Offenlegung: Der Autor hat keine Positionen in den genannten Aktien und keine Pläne, Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren. Der Autor schrieb diesen Artikel selbst, und er äußert seine eigene Meinung. Der Autor erhält keine Entschädigung dafür (abgesehen von Seeking Alpha). Der Autor hat keine Geschäftsbeziehung mit einer Firma, deren Aktien in diesem Artikel erwähnt wird. Zusätzliche Offenlegung: Dieser Artikel wurde zuerst am 21. März 2009, in der Nähe der Unterseite der Finanzkrise geschrieben. Es wurde vor kurzem aktualisiert, um die aktuellen Marktbedingungen widerzuspiegeln. Die Grundlagen des Handels SampP 500 Preis-Progression SampP 500 Index-Futures stieg in der Popularität in den letzten zehn Jahren, nachdem die SECs Muster Day Handelsregel einen Auszug von Retail-Kapital aus Aktien und in Globex ausgelöst. CMEs 24-Stunden elektronische Handelsplattform. Das Volumen stieg im Jahr 2011 auf einen historischen Höchststand, der von einem weltweiten Übergang des Risikos von einzelnen Wertpapieren zu breiten Makroinstrumenten, angetrieben von einer Explosion in hochmodernen Derivatprodukten, untermauert wurde. Zusammen mit den NASDAQ 100 und Russell 2000 Index-Futures, die dreizehn schnitzen zuverlässige Straßenkarten für aktive Händler suchen Intraday kaufen und verkaufen Signale. Futures-Handel in den Stunden zwischen New Yorks US-Aktien schließen und am nächsten Morgen öffnen fängt Marktbewegungen Ereignisse in asiatischen und europäischen Kurse (für zusätzliche Lesung, siehe 4 Key Indicators That Move The Markets). Diese wiederum erzeugen kurzfristige Konvergenz-Divergenz-Beziehungen, die Preisaktionen während der regulären Handelszeiten vorhersagen, wie in Read Market Trends mit Convergence-Divergence Analysis dargestellt. Der SampP 500 verankert diese Beziehungen und rangiert als der beliebteste Aktien-Futures-Kontrakt der Welt, der oftmals breite Richtungsimpulse ohne weitere Verträge oder Marktsignale voraussagt. Es gibt zwei gängige Möglichkeiten für aktive Trader, SampP 500 Index-Futures zu spielen. Zuerst nehmen Sie Risiken direkt in Reaktion auf typische technische Analyse-Signale, einschließlich Breakouts. Pannen und Pullbacks (für zusätzliche Lesung, siehe Top Strategien für Mastering Pullback Trading). Zweitens, Feedback auf andere Instrumente in hochkorrelativen Umgebungen, in denen Tausende von Aktien, Währungen und anderen Weltmärkten im Einklang mit oder im Gegensatz zu Futures-Kontrakten. Diese Synchronizität ist an zentralen Wendepunkten üblich, wenn das institutionelle Kapital das Risiko auf Basis der breiten Makrokräfte und nicht der Attribute einzelner Wertpapiere verteilt. Preis-Progression und SampP 500 Signale Lets untersuchen eine typische SampP 500 Preisentwicklung und wie es einen großen Rückgang vorausgesetzt, während die Bereitstellung aktiver Trader mit einer Reihe von kurzfristigen Kauf-und Verkaufssignale. Wir verwenden die 60-minütige, 24-Stunden-Chart, eine Heftklammer für Futures-Trader, weil es überseeische Ereignisse erfasst, während die wichtigsten Ebenen nicht getroffen während der US-Sitzung. Der Vertrag findet zwischen 2082 und 2118 zwischen dem 20. und 25. Februar statt. Und zieht zurück. Ein Fibonacci-Raster, das über den Preisschwung gespannt wird, fängt die schrittweise Verschlechterung ein, die eine 6. März-Pause ergibt. (Eine Erläuterung, wie Sie diese Raster ordnungsgemäß platzieren können, finden Sie unter Platzieren von Fibonacci-Rastern ist der Schlüssel zu Ihrer Trading-Strategie). 2100 Aufstellungen bei 50 Fibonacci Retracement. Hervorhebung seiner Bedeutung als Preis zurückzieht und Tests Unterstützung zweimal (1,2) vor dem letzten Hochdruck und dreimal hinterher (3,4,5). Im Gegenzug bilden diese fünf Tests eine breitere Stützzone zwischen 2100 und 2105 (blaue Linien). Der Vertrag kommt nach dem fünften Test zu einem viertägigen Höhepunkt (6) und verkauft sich. Die Gründung der ersten niedrigeren Höhe seit dem 20. Februar. Dies ist ein klassisches Zeichen der Schwäche, wie in der Dow-Theorie mehr als 100 Jahre umrissen. Obwohl ursprünglich in den DJ Industrial und Railroad Averages. Es funktioniert außergewöhnlich gut als Signalgenerator, sowohl intraday und tägliche Futures-Charts. Die untere Höhe weicht einem Abverkauf (7), der die Stützzone durchbricht. Erste Verletzungen führen selten zu sofortigen Trendveränderungen in den Futures-Märkten, weil Allo - githmen, die Globex dominieren, es vorziehen, das Auftragsvolumen auf beiden Seiten zu reinigen, bevor es breite Richtungsimpulse eingeht. Diese Vorspannung trägt zu einer kurzen Pressung oberhalb der Stützzone (8) bei, die in der folgenden Sitzung einen aggressiven Verkaufsdruck und eine tiefere Tiefe (9) anzieht. Diese niedrige Tests der Februar schwingen niedrig (rote Linie) und findet Unterstützung bei der .786 Retracement. Der Vertrag bounce, um ein letztes Mal zu unterstützen, und druckt zwei fehlgeschlagene Tests (10,11) vor dem Überrollen in einem Zusammenbruch, der beschleunigt, wenn er die vorherigen Tiefstände unterschneidet, wobei weitere 20 Punkte in vier Stunden fallen. Die Ereignis-Zeitleiste veranschaulicht, wie SampP 500-Preis-Aktion mit den wichtigsten Makro-Impulse, oft auf der anderen Seite des Planeten. Dies erklärt dem aufmerksamen Händler, dass er auf ökonomische und politische Katalysatoren achten muss, wenn institutionelles Kapital wahrscheinlich die aggressivsten Strategien ausführt. Es ist auch hoch lehrreich, wenn bullische Nachrichten wie EZB-qualitative Lockerung und starke US-Arbeitsplatzdaten den Vertrag nicht über eine gebrochene Unterstützungsstufe hinaus schieben, wie es am 5. und 6. März tat. Der SampP 500-Index-Futures-Kontrakt arbeitet außergewöhnlich gut als Roadmap für kurzfristiges Markt-Timing und - Richtung. Sehen Sie sich das 24-Stunden - und 60-Minuten-Diagramm an, da es Unterstützungs - und Widerstandsebenen aufbaut und die Risikobereitschaft mit Tests abbildet, die auf marktbeherrschende wirtschaftliche und politische Ereignisse folgen (weitere Informationen finden Sie unter Unterstützungs - und Resistenzgrundlagen) Das SP 500 Es gibt eine geheime Handelstrategie für das SampP 500, das in meinem vorherigen Artikel begraben wird, wie man sagt, wenn wir in einem Bärenmarkt sind. In diesem Artikel stellte ich einen Indikator, der einige Hilfe bei der Bestimmung, ob man derzeit in einem zyklischen Bullen-oder Bärenmarkt bietet. Wiederum betrachtete ich die Quartalsabschlüsse des SampP 500 und wandte folgende Kriterien an: 1) Zwei aufeinander folgende höhere Quartalsschlüsse zeigen einen zyklischen Bullenmarkt an. 2) Zwei aufeinanderfolgende untere Quartalsschlüsse zeigen eine zyklische Baisse an. 3) Sie bleiben in der angegebenen Stier oder Bär Markt, bis Sie 2 sequentielle vierteljährliche Schließungen in die entgegengesetzte Richtung aus dem aktuellen Trend zu bekommen. Der kluge Leser wird erkannt haben, dass jeder Indikator immer in eine Handelsstrategie oder ein Handelssystem verwandelt werden kann, und dies ist nicht anders. Die Regeln für diese rentable Handelsstrategie sind einfach: 1) Gehen Sie lange, wenn Sie 2 sequentielle höhere vierteljährliche Schließungen erhalten. 2) Beenden Sie Ihre lange und gehen Sie kurz, wenn Sie 2 sequentielle untere vierteljährliche Schließungen zu bekommen. 3) Beenden Sie Ihre kurze und gehen Sie lange, wenn Sie die nächsten 2 sequentiellen höheren vierteljährlichen Schließungen zu bekommen. Ich begann meine Backtest mit dem SampP 500s vierteljährlich in der Nähe von 3311950 (eher willkürlich, da das ist, wo meine Daten beginnen), und so mein erstes Buy-Signal war auf 9291950. Der Backtest endet auf 9302011, wenn die Strategie ihre lange Position beendet. Das System ist derzeit kurz von 9302011, aber ich ignoriere die Marke für den Zweck dieses Tests, da es sich täglich ändert und nur auf 12302011 festgelegt wird. Für die Zwecke dieses Tests nehme ich an, dass der SampP 500 war Leicht zu investieren mit Futures, ETFs oder Investmentfonds über die gesamte Backtest-Periode (was es nicht war). Ich nehme an, man könnte eintreten und verlassen alle Trades zu vierteljährlichen Schlusskurse ohne Schlupf. Ich ignoriere alle Provisionen, Verwaltungsgebühren sowie Dividenden oder Zinsen, die erhalten oder bezahlt werden. Das ist ziemlich viel eine Rückseite des Hüllkurventests, die in einer Kalkulationstabelle durchgeführt wird. Jeder Leser mit anspruchsvolleren Backtesting-Software wird ermutigt, mit mehr nuancierte Ergebnisse schreiben. Hier sind meine Resultate: (Zum Vergrößern anklicken) Wir sehen aus diesen Ergebnissen, dass die Strategie (die alle langen und kurzen Signale, die wir immer auf dem Markt haben) 1834 seit 1950 zurückgegeben hat Zurückgegeben 3219 und wenn wir nur kurze Signale, die Strategie zurückgegeben -53. Eine einfache Buy-and-Hold-Strategie über die Backtest-Periode brachte 5717 ohne Dividenden. 1) Shorting ein Index ist eine schwierige Möglichkeit, Geld zu verdienen. Mit dieser Trading-Strategie ist man besser dran, nur die langen Signale, und mit dem kurzen Signale als Disziplin, um das Markt-Exposure in eine potenzielle Baisse zu reduzieren. Alternativ kann man die kurzen Signale auch nehmen, aber man sollte Gewinne früh nehmen, und nicht auf das lange Signal warten, um die kurz zu decken. 2) Buy-and-Hold ist kostengünstig zu implementieren, und es macht Sie mehr Geld als diese Markt-Timing-Strategie. Es gibt jedoch ein paar Einschränkungen. Ein Kauf-und-halten Investor muss bereit sein, eine Reihe von großen Drawdowns (manchmal mehr als 50, wie wir alle wissen, aus unserer Erfahrung der letzten zehn Jahre) zu ertragen. Und ein Buy-and-Hold-Strategie ist am besten für Länder, die auf dem Vormarsch sind, und über Perioden, die mit niedrigen Bewertungen beginnen geraten. Ich würde argumentieren, dass die USA und ihre Märkte derzeit auf beiden Kriterien scheitern. 3) Es gibt ein silbernes Futter zur Handelsstrategie, die ich dargestellt habe. Aus der historischen Backtest, können wir sehen, dass der größte Drawdown von jedem Eintrag Preis auf der langen Seite war -15,7. Natürlich ist die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie, und künftige Drawdowns könnten größer sein, aber wenn man bereit ist, das Risiko einzugehen, könnte man eine gehebelte Version der Long-Only-Strategie implementieren. Unter Verwendung von 3x Hebelwirkung wäre die historische Rendite 9657 mit einem maximalen Verlust von etwa 47 gewesen, was die Rendite aus Buy-and-Hold (und mit einem niedrigeren maximalen Drawdown) handlich schlagen würde. Heute ist es möglich, diese gehebelte Long-Only-Handelsstrategie mit den SampP-E-Mini-Futures-Kontrakten umzusetzen. Unglücklicherweise kann es notwendig sein, Monate oder sogar Jahre zu warten, bis das nächste lange auszulösende Signal ausgelöst wird. Offenlegung: Ich habe keine Positionen in den genannten Aktien und keine Pläne, irgendwelche Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren.
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